Die neue Handelswoche beginnt direkt mit wegweisenden Konjunkturdaten. In Deutschland stehen am Morgen die Einzelhandelsumsätze für April sowie der finale HCOB-Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe an. Diese Daten geben Aufschluss über die Konsumstimmung und die industrielle Dynamik in der größten Volkswirtschaft der Eurozone.

Am Nachmittag richtet sich der Blick der Anleger in die USA. Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe wird veröffentlicht. Er gilt als einer der zuverlässigsten Frühindikatoren für die US-Wirtschaft. Überraschungen können hier insbesondere zyklische Sektoren sowie den US-Dollar bewegen.

Nach US-Börsenschluss legt mit Palo Alto Networks eines der global führenden Unternehmen im Bereich Cybersicherheit seine Quartalsergebnisse vor. Die Zahlen werden oft als Stimmungsbarometer für die IT-Sicherheitsbranche gewertet und könnten entsprechende Aktien im Nasdaq und darüber hinaus beeinflussen.

Makroökonomisch rückt der JOLTS-Bericht (Job Openings and Labor Turnover Survey) in den Fokus. Die Zahl der offenen Stellen in den USA ist ein wichtiger Baustein für die US-Notenbank Fed, um die Anspannung am Arbeitsmarkt zu bewerten. Ein unerwarteter Rückgang könnte Zinssenkungsfantasien neu entfachen.

Der Mittwoch wird stark vom US-Technologiesektor geprägt. Mit Broadcom präsentiert ein absolutes Schwergewicht der Halbleiterindustrie seine Zahlen. Der Fokus dürfte hier vor allem auf Aussagen zur weiteren Nachfrage im Bereich Künstliche Intelligenz liegen. Zeitgleich öffnet mit CrowdStrike ein weiterer hochkarätiger Cybersicherheits-Konzern die Bücher.

Auch datenseitig ist der Tag dicht gepackt: Der ISM-Index für den Dienstleistungssektor gibt den Takt für den größten Teil der US-Wirtschaft vor. Zuvor liefert der ADP-Arbeitsmarktbericht eine erste Schätzung über die Beschäftigungsentwicklung im Privatsektor. Zudem gibt die kanadische Zentralbank (Bank of Canada) am Nachmittag ihre Zinsentscheidung bekannt.

Das unbestrittene Highlight der Woche für europäische Anleger ist die Sitzung des EZB-Rates. Der Zinsentscheid am Nachmittag und die anschließende Pressekonferenz mit EZB-Präsidentin Christine Lagarde werden von den Märkten genauestens auf Hinweise bezüglich des zukünftigen Zinspfads analysiert. Die geldpolitische Ausrichtung wird den Euro sowie Aktien aus dem DAX und Euro Stoxx 50 maßgeblich beeinflussen.

Begleitet wird der EZB-Entscheid von den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe aus den USA. Anleger prüfen die Zahlen auf eine Bestätigung der vorangegangenen JOLTS- und ADP-Daten, um sich für den großen Arbeitsmarktbericht am Freitag zu positionieren.

Zum Wochenausklang steht der wohl wichtigste Makro-Termin des Monats auf der Agenda: Die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls (NFP) für den Monat Mai. Neben den neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft stehen die Arbeitslosenquote und vor allem die Entwicklung der durchschnittlichen Stundenlöhne im Fokus. Letztere sind ein entscheidender Treiber für die Inflation und damit für die kommende Geldpolitik der Fed.

Auf Unternehmensebene rückt das Aktionärstreffen von Alphabet in den Vordergrund. Bei der Hauptversammlung des Google-Mutterkonzerns könnten neben den üblichen Formalien auch Fragen zur KI-Strategie, zu künftigen Aktienrückkäufen oder Dividenden durch die Investoren adressiert werden.