Wie funktioniert das Altersvorsorge-Depot und wer kann es abschließen?

Das Altersvorsorge-Depot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot für die private Altersvorsorge. Einzahlungen werden am Kapitalmarkt investiert (z. B. in Fonds oder ETFs). Während der Ansparphase bleiben Erträge steuerlich begünstigt, ausgezahlt wird das Kapital erst im Rentenalter.

Muss ich das Altersvorsorge-Depot abschließen oder ist es freiwillig?

Dies ist freiwillig. Niemand ist verpflichtet, ein Altersvorsorge-Depot zu eröffnen oder daran teilzunehmen. Die staatliche Förderung gibt es nur, wenn ein entsprechender Vertrag abgeschlossen wird.

Gibt es das Altersvorsorge-Depot schon?

Stand Frühjahr 2026 noch nicht. Die Reform befindet sich derzeit im Gesetzgebungsverfahren. Der geplante Start für das Altersvorsorge-Depot ist der 1. Januar 2027.

Muss ich mich jeden Monat selbst darum kümmern?

Nein. Das Depot funktioniert grundsätzlich wie ein Wertpapier-Sparplan: Einzahlungen können automatisiert werden (z. B. monatlicher Sparplan). Die staatliche Förderung wird automatisch dem Vertrag gutgeschrieben. Ein aktives Eingreifen ist nur nötig, wenn du die Anlage ändern oder Beiträge anpassen möchtest.

Kann ich mein angespartes Geld verlieren?

Ja, teilweise. Da das Geld am Kapitalmarkt investiert wird, können Wertschwankungen auftreten. Anders als bei vielen Riester-Produkten ist keine vollständige Beitragsgarantie vorgesehen, wodurch höhere Renditechancen, aber auch Risiken entstehen. Langfristig soll das Risiko durch breite Diversifikation (z. B. Fonds oder ETFs) reduziert werden.

Was darf ich – und was darf ich nicht – im Altersvorsorge-Depot haben?

Grundsätzlich vorgesehen sind kapitalmarktorientierte Anlagen, zum Beispiel: Investmentfonds (der Risikokategorien 1-5), ETFs, Anleihen (z. B. von EU-Staaten). Nicht erlaubt sind nach aktuellem Planungsstand: Entnahmen vor dem Rentenalter, freie Verwendung des Geldes für andere Zwecke. Das angesparte Kapital ist bis zur Rente gebunden und dient ausschließlich der Altersvorsorge.

Was kostet das Altersvorsorge-Depot an Gebühren?

Die geplante Reform sieht einen gesetzlichen Kostendeckel für Standardprodukte vor. Festgelegt wurde im März 2026 eine Obergrenze von 1,0 % pro Jahr für Verwaltung und Produktkosten. Die tatsächlichen Kosten hängen später vom jeweiligen Anbieter und Produkt ab.

Kann ich mein Depot selbst umschichten?

Ja, grundsätzlich schon. Das Konzept sieht vor, dass Anleger innerhalb des Depots zwischen zugelassenen Anlagen (z. B. Fonds) wechseln können. Umschichtungen sollen steuerlich begünstigt sein, solange das Geld im Altersvorsorge-Depot bleibt.

Wie beantrage ich die staatliche Förderung?

Die Förderung wird über den Anbieter des Altersvorsorge-Depots abgewickelt. Typischer Ablauf: Depot bei einem Anbieter eröffnen, Förderberechtigung angeben, der Anbieter beantragt die staatlichen Zulagen automatisch. Die Förderung wird anschließend direkt dem Depot gutgeschrieben.

Welche Partner von Baader Trading bieten ein passendes Depot an?

Das hängt vom jeweiligen Angebot der Broker ab. Typische Anbieter, die über die Infrastruktur der Baader Bank handeln oder handeln könnten, werden auf unserer Partnerseite rechtzeitig benannt. Welche davon künftig ein spezielles Altersvorsorge-Depot anbieten, hängt jedoch von der finalen gesetzlichen Ausgestaltung ab.

Kann ich mein bestehendes Konto bei der Baader Bank für das Depot nutzen?

Das ist derzeit noch nicht klar geregelt. Das Altersvorsorge-Depot wird voraussichtlich ein eigenständiger, staatlich geförderter Vertrag sein. Deshalb ist wahrscheinlich entweder ein separates Depot oder ein spezieller Untervertrag innerhalb eines bestehenden Depots. Die konkrete Umsetzung hängt von der finalen Gesetzgebung und den Angeboten der Depotbanken ab. Wir informieren Sie zum jeweils aktuellen Stand auf unserer Kurswebseite.

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Das Altersvorsorge-Depot (AVD) ist die neue staatlich geförderte Geldanlage für Ihre individuelle Altersvorsorge — mit bis zu 540 € Zulage pro Jahr, einem zusätzlichen Steuervorteil über die Günstigerprüfung und steuerfreiem Wachstum bis zum Ruhestand. Start: 1. Januar 2027.

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Hinweis zur Berechnung: Die Ergebnisse des Rechners basieren auf hypothetischen Annahmen und stellen keine Prognose oder Garantie für zukünftige Wertentwicklungen dar. Die gewählten Renditesätze sind beispielhaft und spiegeln keine garantierten Erträge wider. Die tatsächliche Wertentwicklung kann erheblich von den dargestellten Werten abweichen.

Warnung: Diese Renditeangaben sind rein hypothetisch. Historische Renditen sind kein Indikator für zukünftige Entwicklungen. Eine Anlage am Kapitalmarkt kann zu Wertverlusten führen.

Rechtliche Hinweise, Risikohinweis und Stand der Informationen

Wichtiger rechtlicher Hinweis: Die folgenden Informationen dienen ausschließlich allgemeinen Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung, keine individuelle Anlageempfehlung und kein Angebot zum Abschluss eines Vertrags dar. Die Inhalte wurden mit größter Sorgfalt erstellt, es wird jedoch keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität übernommen.

Risikohinweis: Wertpapieranlagen sind mit Risiken verbunden, die sich in Wertverlusten des investierten Kapitals äußern können. Das Altersvorsorge-Depot ist keine kapitalgarantierende Anlageform. Die dargestellten Renditeaussichten sind historische Werte oder hypothetische Berechnungen und stellen keine Garantie für zukünftige Erträge dar. Eine Anlage in Wertpapieren erfordert ein Verständnis der damit verbundenen Risiken, insbesondere der Volatilität und des möglichen teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Vor Anlageentscheidungen wird dringend empfohlen, sich umfassend zu beraten.

Stand der Informationen: Das Altersvorsorge-Depot und die Frühstart-Rente befinden sich zum Stand 5.5.2026 im Gesetzgebungsverfahren. Die dargestellten Regelungen basieren auf dem aktuellen Gesetzentwurf und können sich bis zur finalen Gesetzgebung und Umsetzung noch ändern. Es wird keine Gewähr für die finale Ausgestaltung übernommen.

Ergänzend gelten die rechtlichen Hinweise von Baader Trading.

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150 €/Monat. Drei Wege.

Gleicher Betrag, gleiche Laufzeit. Was die staatliche Förderung im Altersvorsorgedepot über 30 Jahre gegenüber klassischem Depot und Sparkonto ausmacht.

Altersvorsorgedepot

ETF-Sparplan mit staatlichen Zulagen

Nach 30 Jahren

173.219 €

Steuerfrei im Aufbau · persönlicher Steuersatz im Ruhestand

Klassisches Depot

ETF-Sparplan ohne Zulagen

Nach 30 Jahren

148.938 €

26,4 % Abgeltungssteuer auf Gewinn

Sparkonto · 2 % p.a.

Verzinsung auf dem Tagesgeldkonto

Nach 30 Jahren

67.822 €

Zinsen voll steuerpflichtig

Annahmen: 150 € pro Monat über 30 Jahre · 7 % bzw. 2 % p.a. · 2 % Inflation · keine Kinderzulage

Allein die Zulagen + steuerfreier Aufbau sind im Altersvorsorgedepot über 30 Jahre rund 30.000 € Unterschied.

Hintergrundinformation

Das AVD in Ruhe erklärt.

Was die Reform bringt, welche Zulagen Ihnen zustehen und wie das Drei-Phasen-Modell funktioniert.

Das Altersvorsorge-Depot im Überblick: die neue staatlich geförderte Altersvorsorge

Das Altersvorsorge-Depot (AVD) ist ein neues Modell der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge in Deutschland. Es soll die bisherige Riester-Rente modernisieren und stärker an den Kapitalmarkt anknüpfen. Ziel ist es, Sparern höhere Renditechancen zu ermöglichen und gleichzeitig staatliche Förderung zu erhalten.

Im Kern funktioniert das AVD wie ein spezielles Wertpapierdepot für die Altersvorsorge:

Die Einzahlungen werden staatlich gefördert.
Der eingezahlte Sparbetrag wird überwiegend am Kapitalmarkt in definierten Assetklassen angelegt, z. B. in Fonds (Risikokategorie 1–5), ETFs, Anleihen (z. B. von EU-Staaten) oder ELTIFs.
Erträge bleiben während der Ansparphase steuerbegünstigt: Es fällt in dieser Zeit keine Abgeltungssteuer an.
Das angesparte Kapital steht erst im Ruhestand zur Verfügung (Auszahlphase).

Im Gegensatz zu vielen bisherigen Altersvorsorgeprodukten gibt es keine verpflichtende Kapitalgarantie. Dadurch können Anbieter stärker in renditestärkere Anlageklassen investieren.

So funktionieren Ansparen und Auszahlen

Das Altersvorsorge-Depot folgt einem Drei-Phasen-Modell der Altersvorsorge.

1. Ansparphase

Während ihrer Erwerbstätigkeit zahlen Sparer regelmäßig Geld in ihr Altersvorsorge-Depot ein. Es gelten dabei folgende Merkmale:

Anlage in Fonds (Risikokategorie 1–5), ETFs, ELTIFs oder Anleihen (z. B. Euro-Staatsanleihen) — nicht erlaubt sind nach aktuellem Gesetzentwurf Einzelaktien, Zertifikate und Kryptowährungen sowie generell komplexe oder spekulative Wertpapiere
steuerliche Förderung und Zulagen
Umschichtungen innerhalb des Depots steuerfrei
Kapital bleibt bis zum Renteneintritt gebunden

2. Übergang in die Auszahlphase

Zum Rentenbeginn wird das angesparte Kapital in eine Auszahlungsform überführt. Neu ist im Reformkonzept:

langlaufende Auszahlungspläne sind möglich
diese müssen mindestens bis zum 85. Lebensjahr laufen

3. Auszahlphase

Die Auszahlung erfolgt als

monatliche Rente
langfristiger Entnahmeplan
oder als Kombination von beidem

Auf diese Weise soll die Entnahme flexibler werden als bei bisherigen staatlich geförderten Produkten.

Vorteile des Altersvorsorge-Depots

Die Reform der Altersvorsorge verfolgt mehrere Ziele:

1. Höhere RenditechancenDurch den Wegfall der verpflichtenden Beitragsgarantie (wie bei der Riester-Rente) kann stärker in Aktienfonds und ETFs investiert werden. Das erhöht langfristig die Renditechancen.
2. Staatliche FörderungEinzahlungen werden auch bei diesem Modell über Zulagen und steuerliche Vorteile gefördert.
3. Einfacheres SystemDas komplizierte Riester-Fördersystem soll vereinfacht werden, etwa durch eine proportional berechnete Zulage.
4. Mehr Wettbewerb und niedrigere KostenEin standardisiertes Produkt mit Kostendeckel soll Transparenz schaffen und Gebühren begrenzen.
5. Mehr Flexibilität in der AuszahlungNeben der klassischen Rentenlösung werden flexible Auszahlpläne ermöglicht; man hat auch die Möglichkeit, sich bis zu 30 % des zu Beginn der Auszahlungsphase zur Verfügung stehenden Kapitals in einer Summe auszahlen zu lassen.

So soll die staatliche Unterstützung aussehen

Die staatliche Förderung bleibt ein zentrales Element der neuen Altersvorsorge: mit einer Steuerfreistellung der Beiträge in der Ansparphase und einer Besteuerung der Leistungen in der Auszahlungsphase. Während dieser greift der persönliche Steuersatz und nicht die Kapitalertragssteuer. Die Berechnung der Zulage soll künftig jedoch beitragsproportional und damit wesentlich einfacher erfolgen.

Grundförderung50 % Zulage auf die ersten eingezahlten 360 Euro, 25 % auf weitere Einzahlungen bis 1.800 Euro; der jährliche Mindestbetrag für den Erhalt der Zulage liegt bei 120 Euro.
MaximalförderungFür 1.800 Euro/Jahr Einzahlbetrag liegt die staatliche Zulage bei 540 Euro.
MaximalbetragDas Gesetz erlaubt zwei Altersvorsorgedepot-Verträge gleichzeitig. Mit einem zweiten Vertrag können dann insgesamt 13.680 Euro (2 × 6.840 Euro) eingezahlt werden. Diese 6.840 Euro ergeben sich ohne direkte Zulagen über dem Einzahlbetrag von 1.800 Euro, mit dem Vorteil der nicht fälligen Abgeltungssteuer auf Dividenden oder Gewinne in der Ansparphase. Wer zwei Verträge hat, kann die Förderung zwischen den Verträgen aufteilen. Ein zweiter Vertrag erhöht die Gesamtförderung jedoch nicht.
Kinderzulage pro Kindfür Einzahlungen bis zu 300 Euro/Jahr beträgt die Zulage 100 % (max. 300 Euro/Kind).
Berufseinsteiger-BonusEinzahler unter 25 Jahren erhalten einmalig zusätzlich 200 Euro.

Frühstart-Rente

Als weiterer Bestandteil der Reform ist ein Vorsorgestart für Kinder angedacht:

In diesem Konzept würde der Staat monatlich 10 Euro für Kinder zwischen 6 und 18 Jahren in ein Vorsorgedepot einzahlen.
Damit soll frühzeitig Kapital aufgebaut und die finanzielle Bildung der Heranwachsenden gefördert werden.
Das Depot soll laut aktuellem Kenntnisstand nach Erreichen der Volljährigkeit direkt in ein Altersvorsorge-Depot umgewandelt werden können.

Aktueller Status der Reform

Das Altersvorsorge-Depot ist Teil eines umfassenden Altersvorsorgereformgesetzes. Ziel der Reform ist ein grundlegender Neustart der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge. Der aktuelle Stand (zum 8.5.2026):

Ein Regierungsentwurf wurde im Dezember 2025 beschlossen.
Das Gesetz wurde am 8. Mai 2026 durch den Bundesrat beschlossen.
Der geplante Starttermin für das neue Altersvorsorge-Depot liegt derzeit bei 1. Januar 2027.

Die Rentenlücke schließen

Um die Rentenlücke zu schließen, kann sich eine Kombination aus Altersvorsorge-Depot und klassischem Wertpapierdepot anbieten — um eine passende Entscheidung treffen zu können, wird eine individuelle Beratung empfohlen.

Häufige Fragen